Dcap forex

Apakah Manajer Investasi Anda Mengukur Diri Menunjukkan diri Anda di pesta mewah. Ada sekelompok profesional bertenaga tinggi yang berada di tikungan dan terbukalah dengan membandingkan kinerja manajer investasi mereka. Aneh, istilah asing melintas di udara: Rasio rasio Sharpe, alpha, r-kuadrat, dan pasar turun. Anda mendengar istilah batting rata-rata dan berpikir Anda bisa bergabung, tapi dengan cepat mereka tidak berbicara bisbol. Ada banyak faktor statistik yang digunakan analis profesional untuk menilai manajer investasi. Mereka mungkin tampak membingungkan pada awalnya, namun banyak faktor ini dapat digunakan oleh non-profesional untuk menentukan nilai manajer investasi mereka sendiri. Untuk mempermudah perhitungan, beberapa ukuran statistik ini tersedia dalam paket perangkat lunak komersial seperti Wilshire, Zephyr, atau PSN Informa. Pada artikel ini, ikuti statistik kunci yang perlu Anda ketahui untuk menilai kinerja manajer Anda sendiri. Alpha Alpha merupakan ukuran kinerja investasi yang disesuaikan dengan risiko yang diambil. Ini menunjukkan bagian dari seorang manajer yang kembali yang dapat dikaitkan dengan keterampilan manajer daripada pergerakan keseluruhan pasar. Alfa positif menyiratkan bahwa seorang manajer telah menambahkan nilai di atas dan di atas kinerja pasar sebaliknya, alfa negatif akan menunjukkan bahwa manajer telah mengurangi nilai dengan kinerja buruk di pasar. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Menambah Alpha Tanpa Menambah Resiko.) Beta Beta mengukur risiko sistematis manajer. Ini membandingkan volatilitas return manajer terhadap volatilitas return untuk indeks pasar yang sebanding. Indeks memiliki beta 1 menurut definisi. Sebuah beta 1,20 akan menyiratkan tingkat volatilitas 20 lebih tinggi dari keseluruhan pasar, dan beta 0,80 mengindikasikan volatilitas 20 lebih rendah dari pasar. (Untuk lebih banyak wawasan, baca Beta: Mengukur Fluktuasi Harga dan Beta: Mengetahui Resiko.) R-Squared R-squared mengukur seberapa dekat para manajer kembali sesuai dengan imbal hasil indeks pasar yang dibandingkan dengannya. Berasal dari analisis regresi, pada dasarnya hal tersebut menunjukkan reliabilitas alpha dan betas dalam menjelaskan kembalinya para manajer dan risiko. R-kuadrat 90 menunjukkan manajer berkorelasi dengan gaya atau indeks patokan dengan faktor 90 dari waktu ke waktu. R-kuadrat dari 40 akan menunjukkan korelasi yang sangat kecil dengan tolok ukur yang dipilih dan, oleh karena itu, alfa dan beta dapat dianggap tidak signifikan secara statistik. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang alfa, beta, R-kuadrat dan lainnya, lihat Memahami Pengukuran Volatilitas.) Deviasi Standar Deviasi standar adalah ukuran varians. Atau dispersi, para manajer kembali rata-rata atau rata-rata. Secara statistik, itu adalah akar kuadrat dari varians. Karena mengukur variasi total pengembalian, standar deviasi adalah ukuran total risiko, tidak seperti beta, yang mengukur hanya risiko pasar. Kesalahan Pelacakan Kesalahan pelacakan. Secara konseptual, adalah kebalikan dari R-kuadrat. Ini adalah ukuran seberapa dekat manajer melacak indeks kembali. Secara statistik, ini adalah deviasi standar tahunan dari perbedaan antara return manajer dan return benchmark. Rasio Sharpe Rasio Sharpe mengukur kelebihan pengembalian manajer dibandingkan tingkat pengembalian bebas risiko (biasanya pengembalian uang tunai), dibagi dengan standar deviasi. Ini adalah ukuran statistik yang menggabungkan pengembalian dan risiko menjadi satu nomor tunggal. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang ukuran penting ini, lihat Memahami Rasio Sharpe.) Rasio Capture Up-Market Rasio up-market capture adalah ukuran kinerja manajer di pasar atas yang relatif terhadap indeks selama periode yang sama. Nilai rasio 115 menunjukkan bahwa manajer telah mengungguli indeks pasar sebesar 15 pada periode ketika indeks telah meningkat. Rasio Capture Down-Market Rasio ini berlawanan langsung dengan rasio tangkapan up-market, mengukur kinerja manajer relatif terhadap indeks di pasar bawah. Nilai rasio 80 akan menunjukkan bahwa manajer telah menolak hanya 80 sebanyak penurunan keseluruhan pasar, yang mengindikasikan kinerja relatif lebih buruk. Batting Average Rata-rata batting mengukur kemampuan manajer untuk memenuhi atau mengalahkan pasar secara konsisten. Hal ini dihitung dengan menyelam jumlah perempat (atau bulan) di mana manajer mengalahkan atau mencocokkan indeks dengan jumlah kuarter (atau bulan) pada periode tersebut. Seorang manajer yang mengungguli pasar setengah dari waktu akan memiliki rata-rata batting statistik sebesar 50. Semakin lama periode waktu dianalisis, semakin signifikan ukurannya. Contoh Analisis Manajer Investasi XYZ (Tiga Tahun Berakhir pada tanggal 31 Desember 2006) Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah pengembalian yang diperoleh melebihi yang bisa diperoleh tanpa risiko.